В преддверии Инвестиционного форума ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ!» «ВТБ Мои Инвестиции» и Frank RG выяснили, что нужно инвесторам.
«ВТБ Мои Инвестиции» и Frank RG провели исследование, посвященное перспективам российского инвестиционного рынка в 2025 году.
В исследовании участвовали 1000 инвесторов из городов с населением от 100 тыс. человек, с депозитами или ИИС на сумму не менее 10 тыс. рублей.
Целью исследования стало изучение мнения частных инвесторов о текущем состоянии и будущем российского фондового рынка в свете ожидаемых законодательных изменений.
Портрет инвестора
Аналитики отмечают, что инвестиционный рынок в России привлекает как мужчин, так и женщин. Мужчины составляют 58,9% от общего числа инвесторов, женщины – 41,1%. Большинство инвесторов проживает в крупных городах: 56% опрошенных – жители городов-миллионников. У 64% инвесторов общий объем средств для биржевых инвестиций колеблется от 10 тыс. до 500 тыс. рублей. При этом 17% доверили рынку более 1 млн рублей, а 35% – свыше 1,4 млн рублей.
Большинство инвесторов (49%) совершают от 1 до 5 сделок в месяц, 25% – менее одной сделки. Хотя 18% считают себя активными трейдерами, только 9% действительно подходят под эту категорию по количеству сделок.
Инвестиционные инструменты
Инвесторы в России используют широкий спектр инструментов, но наиболее популярными остаются российские облигации (без учета ОФЗ): их выбирают 41% инвесторов. В среднем, 32% портфеля приходится на акции российских компаний.
Почти половина (48%) инвесторов готовы вкладывать средства в цифровые финансовые активы (ЦФА), однако недостаток знаний, высокий уровень риска и сомнения в ликвидности ограничивают их широкое распространение. Тем не менее, 15% уже используют ЦФА, отмечая их высокую доходность и широкий выбор базовых активов.
Неопределенность и умеренный риск
Несмотря на опыт более трех лет у 48% инвесторов, 70% все еще считают себя «начинающими». Это связано с тем, что даже длительный опыт не дает уверенности в глубоких знаниях рынка. 38% инвесторов находятся на этапе «только пробую разбираться», а 46% знакомы с основными инструментами.
Большинство инвесторов предпочитают работать с менее рисковыми инструментами: 80% ориентируются на умеренный уровень риска. Они стремятся к небольшим или средним доходам и не склонны к агрессивному поведению на рынке.
Источники информации: кто влияет на решения инвесторов?
Основным источником информации для инвесторов является аналитика от брокеров и банков (57%). Это объясняется желанием самостоятельно принимать решения: 46% не прибегают к помощи сторонних консультантов. При этом 34% доверяют профессиональным управляющим, 23% ориентируются на блогеров и инфлюенсеров, а 15% используют искусственный интеллект (ИИ).
ИИ в инвестициях
15% инвесторов уже применяют ИИ для принятия решений, и 78% относятся к этому положительно. 45% оценивают свои знания ИИ на 4-5 баллов из 5, а 11% хорошо осведомлены о его возможностях.
Основные задачи, которые инвесторы решают с помощью ИИ: выбор финансовых инструментов (36%), мониторинг сигналов на покупку/продажу (34%) и определение стратегии (33%). Несмотря на признание рисков, ИИ-решения не стали стоп-фактором для 22% инвесторов. Основные опасения связаны с техническими сбоями (50%), потерей активов (43%) и утечкой данных (36%).
Реакция на изменения ключевой ставки и новые регуляторы
73% инвесторов с депозитами готовы перевести часть средств на фондовый рынок при снижении ставок по вкладам. В среднем, это составит 26% их накоплений.
Инвесторы положительно реагируют на планируемые регуляторные изменения:
Страхование ИИС-3: 45% готовы изменить свою активность после введения системы гарантирования счетов на сумму до 1,4 млн рублей.
Вывод купонного дохода с ИИС-3: 54% будут использовать возможность вывода дохода без потери налоговой льготы.
Конвертируемые облигации: 60% готовы рассмотреть этот инструмент.
Независимый некредитный рейтинг акций: 63% будут учитывать рейтинг при принятии решений.
Однако, осведомлены о нововведениях не более 30% инвесторов, и наибольшую готовность к новым продуктам проявляют квалифицированные инвесторы.
«Опыт показывает, что на уверенность инвесторов влияет огромный поток информации. Развитие института инвестиционных советников и расширение их присутствия в регионах, а также создание готовых стратегий с комфортным уровнем риска, увеличение возможностей для квалификации, формирование долгосрочных стратегий, интуитивно понятных сервисов и появление новых эмитентов могут увеличить долю фондового рынка в объеме инвестиций с 5-7% до 12% в ближайшие пять лет», – отметил руководитель департамента брокерского обслуживания ВТБ Андрей Яцков.
«Более взвешенный подход на рынке ценных бумаг должен позитивно сказаться на его развитии. Однако даже консервативная стратегия может дать сбой при высокой волатильности, если инвестор не уверен в своих решениях. Ключевыми факторами развития рынка станут образовательные инициативы, цифровизация и понятные механизмы защиты», – добавила старший проектный лидер Frank RG Оксана Каплина.
Еще материалы по теме:
В 2026 году еще больше вырастет интерес к инвестиционным инструментам