Состоятельные клиенты ВТБ в условиях высокой ключевой ставки комбинируют защитные активы с инструментами фиксированной доходности.
В портфелях состоятельных инвесторов ВТБ около половины приходится на облигации, а треть — на акции российских компаний.
Другие активы распределяются следующим образом: 15% составляют фонды денежного рынка с доходностью, близкой к ключевой ставке, 5,5% — другие фонды, 3% — драгоценные металлы и 2,6% — структурные облигации.
Наблюдается рост интереса к диверсификации портфелей по отраслям. Инвесторы обращают внимание на энергетику, IT и финансовый сектор. В поисках баланса между доходностью и риском они также изучают новые альтернативные инструменты.
В портфелях все чаще появляются фонды прямых инвестиций на стадии Pre-IPO, цифровые активы и ЗПИФы на коммерческую недвижимость, рассматриваемые как стратегии с более высоким доходом и приемлемым уровнем риска.
Евгений Береснев, заместитель начальника управления продаж инвестиционных продуктов Private Banking и «Привилегии» ВТБ, отметил: «Комбинация вкладов, облигаций и фондов денежного рынка позволяет получать стабильный пассивный доход. Однако мы понимаем, что цикл высоких ставок ограничен. Когда ставки начнут снижаться до 10–11%, прежние стратегии станут менее прибыльными. Поэтому уже сегодня мы рекомендуем клиентам строить долгосрочные портфели, которые защитят капитал и принесут доход при любых рыночных условиях».
ВТБ считает, что оптимальная структура портфеля на долгосрочную перспективу должна включать 45% рублевых облигаций (из них 40% в ОФЗ и 60% в корпоративных бумагах), 17% валютных облигаций, 15% акций, 9% ЗПИФов недвижимости, 9% проектов на стадии Pre-IPO и 5% золота. Это сочетание позволяет сохранить текущую доходность, защитить от девальвации и обеспечить потенциал роста при смене рыночных циклов.
Еще материалы по теме:
Розничный рынок сохранит тренд на «кредитную оттепель»