Снижение процентных ставок по депозитам затронуло все крупные российские банки.
В начале 2025 года средняя доходность депозитов составляла 21–22%, но сейчас она ниже 20%. Об этом сообщил Игорь Алутин, старший управляющий директор Московской биржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и проекту Финуслуги.
К концу мая 2025 года только один банк из топ-20 по объёму портфеля розничных депозитов предлагает ставку по обычному вкладу выше ключевой ставки ЦБ. Обычный вклад — это депозит для массового розничного сегмента без дополнительных условий, в том числе нестандартных, на сумму 100 тысяч рублей, предлагаемый на стандартные сроки: 3, 6 и 12 месяцев.
В начале года ситуация была иной: почти все банки предлагали ставки на уровне или выше ключевой. Чаще всего такие ставки были по вкладам, открываемым на полгода: 16 банков из топ-20 предлагали такую доходность, а в топ-50 это было у каждого второго банка. Реже всего их можно было встретить по вкладам, открываемым на три года: в начале года было всего четыре предложения от банков из топ-50, сейчас — два.
В этом году ставки снижались в среднем на 0,02–0,46 п. п. каждую неделю. По данным индекса вкладов маркетплейса Финуслуги, доходность вкладов в топ-20 банков упала на 1,8–2,5 п. п. в зависимости от срока депозита. Это происходит на фоне того, что ЦБ не меняет ключевую ставку, установленную в октябре 2024 года.
Сейчас середина второго квартала 2025 года. Следующее заседание ЦБ состоится 6 июня. Возможно, снижение ключевой ставки начнётся во второй половине 2025 года. Однако для этого регулятору нужно убедиться, что проинфляционные риски контролируются.
После того как осенью 2024 года ключевая ставка обновила рекорд, средние ставки по вкладам превышали её размер в течение нескольких месяцев. По нашим данным, это происходило с ноября 2024 года до конца февраля 2025 года. Сейчас разница между ставками по вкладам и ключевой составляет от -1,33 до -2,42 п. п.
Как отметила глава ЦБ Эльвира Набиуллина, такая ситуация, когда ставки по депозитам выше ключевой, нетипична.
Можно сказать, что разница между ставками и ключевой нормализовалась и вернулась к прежним значениям. Например, в период с середины декабря 2023 года до конца июля 2024 года, когда ключевая ставка была 16%, средняя ставка по вкладам в топ-10 банков была ниже ключевой. Только к концу июня, за несколько недель до решения о следующем повышении ключевой ставки, средняя ставка превысила её значение.
Тем не менее, банковские вклады всё ещё привлекательны. На Финуслугах, где собраны десятки предложений по вкладам, в том числе эксклюзивные для клиентов маркетплейса, высокие ставки можно найти чаще, чем на рынке. Более того, максимальная ставка по вкладам на Финуслугах на 1,5 п. п. выше, чем в топ-20 банков: 23% по вкладу на три месяца и 22% по вкладу на полгода, тогда как на рынке максимальная ставка — 21,5%.
Исключением являются промо-вклады, где есть предложения под 30–31%. Однако в этих предложениях сумма вклада ограничена лимитом в 50 тысяч рублей, а на Финуслугах под лучшую ставку можно разместить до 100 тысяч рублей.